1월 자산배분 성과 (포트폴리오 전고점 돌파)

개요

'23년 1월 자산배분 성과입니다. 이번달은 포트폴리오를 해제하고 전체 자산을 주식으로 넘어가는 큰 변화가 있었습니다. 1월의 성과는 어땠는지, 왜 주식으로 넘어갔는지에 대해 알아보겠습니다.

 

지표 대비 성과

	1월 1일	1월 31일	변화율
포트폴리오	71,036,448\	76,612,236\	7.84%
나스닥	10,562.06p	11,584.55p	10.68%
코스피	2,249.95p	2,425.08p	8.44%
코스닥	683.84p	740.49p	9.01%
환율(달러)	1,267.30p	1,236.00p	-1.98%

 금리가 예측했던 고점에 가까워지면서 금리 인상 랠리의 끝에 대한 기대로 위험자산의 상승이 시작되었습니다. 그리고 2월2일 4시30분에는 FOMC의 금리 인상 속도 조절에 대한 발표까지 하면서 코스피와 코스닥이 급증하였습니다. 지수별 상승을 보면 나스닥은 10.68%, 코스피는 8.44%, 코스닥은 9.01% 상승했습니다. 환율은 1,267.3원에서 1,236원으로 하락했으며 포트폴리오는 7.84%의 상승을 기록했습니다. 포트폴리오는 기존에 고수해오던 영구포트폴리오를 해제하면서 주식에 모든 비중을 할애했습니다. 그 덕에 지수만큼은 오르지 못했지만 포트폴리오의 전고점을 갱신하면서 1월을 마감할 수 있었습니다. 주식 비중을 더 일찍 확대했다면 더 큰 수익으로 마감할 수 있었을것 같습니다.

 

포트폴리오 대비 성과

	23. 1. 수익률	22. 12. 수익률(환율)	보유종목
포트폴리오	7.84	(-0.09)	-
VAA	0.6(-1.92)	-2.4(-6.06)	SHY
DAA	0.6(-1.92)	-1.9(-5.56)	SHY
PAA	3.6(1.62)	-1.5(-5.16)	IEF
LAA	6.3(4.32)	-2.5(-6.16)	IWD, IEF, GLD, QQQ
BAA	0.1(-1.88)	-2.8(-6.46)	BIL
ABAA	0.1(-1.88)	-2.4(-6.06)	BIL
DM(듀얼모멘텀)	3.3(1.35)	-0.8(-4.46)	BND
CDM(종합듀얼모멘텀)	0.3(-1.68)	0.4(-3.26)	BIL
ADM(가속듀얼모멘텀)	8.3(6.32)	-1.1(-4.76)	SCZ
MDM(수정듀얼모멘텀)	3.3(1.32)	-0.8(-4.46)	BND
GTAA	2.0(0.02)	-1.5(-5.16)	EFA, BIL
CP(60-40포트폴리오)	5.2(3.22)	-4.1(-7.76)	SPY, IEF
PP(영구 포트폴리오)	5.1(3.12)	-1.2(-4.86)	SPY, TLT, GLD, SHY
AS(사계절 포트폴리오)	6.0(4.02)	-3.0(-6.66)	SPY, TLT, IEF, DBC, GLD

운용중인 포트폴리오와 다른 자산배분전략의 비교입니다. 모든 포트폴리오가 수익을 기록했고, 현재 포트폴리오가 압도적인 수익률을 보여주었습니다. 가속듀얼모멘텀도 빠른 종목 변경으로 포트폴리오에 뒤지지않는 수익률을 보여주었습니다. 2월도 상승이 이어질것이라는 전망들이 많은데, 20년도 코로나 상승장같은 분위기가 다시금 오기를 기대하고 있습니다.

 

리밸런싱 결과

	리밸런싱 전(비율)	리밸런싱 후(비율)	금액변동(비율)
국내주식	24.72%	100%	77,217,172\ (+1,000,000\)
TLT	25.22%	0%	0\
GLD	25.13%	0%	0\
달러	24.93%	0%	0\
추가금액	1,000,000\

포트폴리오 조정은 1월 19일에 진행했습니다. 1월 16일에 TLT, GLD를 매도했고 달러는 모두 환전해주었습니다. 환전된 달러는 17일에 곧장 주식으로 투입되었고, TLT, GLD를 매도한 금액은 3일 예수금 기한이 지난 19일에 모두 투입되어 온전한 주식 100% 포트폴리오가 완성되었습니다.

 

왜 주식에 '몰빵' 했을까?

보시는 사진은 현재 운용중인 국내주식 포트폴리오의 수익률 차트입니다. 이번 하락장에서 거의 손실 없이 버텨내었고 최근에는 주식만으로 20% 수익률을 기록했습니다. 주식 위주 포트폴리오의 변동성을 줄이기 위해 영구포트폴리오를 직접 구성했던것인데, 주식으로 온전히 운용했다면 큰 손실 없이 오히려 더 큰 수익을 얻었을것이라는 결론을 내렸습니다. 1년이상 운용중인 포트이기에 모니터링 기간도 충분했고 이번같은 하락장에서 이정도 성과라면 앞으로도 견고한 수익률을 기대할 수 있을것이라는 생각입니다. 이 외에도 몇개의 포트를 운용중이나 현재 모두 수익으로 전환된 상태입니다. 만약 영구포트폴리오를 계속 유지했다면 아직 포트폴리오의 전고점을 넘지 못했을것이고 달러의 하락으로 원화 환산의 수익률은 더 낮았을 것입니다. 국내주식 전략의 성과가 검증된만큼 전략을 믿고 지속적인 추가금 조달로 계속해서 성과를 쌓아나갈 생각입니다.

 

목표달성율

재테크의 단기목표

• 월 수익률 3% (7.84%)
• 연 수익률 20% (-4.8%)
• 월 납입금 100만원 (100만원)

이번달은 계속해서 달성하지 못했던 월 수익률도 해냈습니다. 월 납입금도 100만원을 충족시켰고 기존에 달성하지 못했던 연 수익률 달성까지 계속 전략이 힘내주기를 믿고 기다려주어야겠습니다.

 

결언

이 차트는 현재 납입금과 투자원금의 추세를 나타낸 그래프입니다. 1월에 포트폴리오가 급등하면서 드디어 투자원금을 돌파했는데요. 잠깐의 하락을 만나더라도 투자원금이 지켜진다면 원금손실만큼의 불안감은 오지 않을것 같습니다. 그리고 어둡고 긴 터널같았던 하락장에 조금씩 빛이 드는것 같습니다. 중간 중간 반짝 상승으로 희망고문도 있었고 이로 인한 스스로에 대한 성찰로 힘든 시간도 있었지만, 포트폴리오의 전고점을 돌파한 만큼 정말 기쁜 첫 월이 아닐 수 없습니다. 지난달에 자산배분 포기에 대한 고민을 토로했었는데, 결국은 주식위주의 포트폴리오로 돌아오고 말았습니다. 주식위주로 돌아온 만큼 그 안에서 배당주와같은 안정적인 현금흐름이나 세액공제 혜택이 있는 연금저축 등의 방안으로 포트폴리오를 더 고민해봐야겠습니다. 간만의 수익에 기분좋은 마음으로 이번 글을 마치겠습니다.

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