10월 자산배분 성과

개요

'22년 10월 자산배분 성과입니다. 9월 중순에 시작한 후로 1달을 온전히 자산배분 포트폴리오로 운용한 첫 달입니다. 지수 지표와 자산배분전략, 포트폴리오의 성과를 비교, 분석 해보겠습니다.

 

지표 대비 성과

	10월 4일	10월 31일	변화율
포트폴리오	72,883,388\	71,401,023\	-2.03%
나스닥	10,815.44p (10월 3일)	11,102.45 (10월 28일)	-2.65%
코스피	2,209.38p	2,293.61p	-3.81%
코스닥	696.79p	695.33p	-0.02%

포트폴리오의 성과는 나스닥, 코스피보다 좋았고 코스닥보다 현저히 부진했습니다. 깊었던 하락만큼 빠르게 회복해 포트폴리오보다 좋은 성과를 보였습니다. 지난주부터 전체적인 지수들이 회복되는 모습을 보이고있는데, 연준의 금리인상이 12월에 마무리된다는 속도조절론에 시장으로 자금이 유입되는듯합니다.

 

포트폴리오 대비 성과

	22. 10. 수익률	22. 09. 수익률	보유종목	다음월 변경 종목
포트폴리오	-2.4	-	-
VAA	-0.1	-1.4	SHY
DAA	-0.1	-1.4	SHY
PAA	-1.5	-4.7	IEF
LAA	2.5	-6.5	IWD, IEF, GLD, QQQ
BAA	0.1	-2.2	BIL	BIL→DBC, BIL
ABAA	0.1	-2.2	BIL	BIL→DBC, BIL
DM(듀얼모멘텀)	-1.2	-4.2	BND
CDM(종합듀얼모멘텀)	0.2	0.2	BIL
ADM(가속듀얼모멘텀)	-6.0	-8.4	TLT
MDM(수정듀얼모멘텀)	-1.2	-4.2	BND
GTAA	0.1	-1.2	BIL
CP(60-40포트폴리오)	4.1	-7.4	SPY, IEF
PP(영구 포트폴리오)	0.1	-5.1	SPY, TLT, GLD, SHY
AS(사계절 포트폴리오)	0.4	-7.4	SPY,TLT,IEF,DBC,GLD

운용중인 포트폴리오와 다른 자산배분전략의 비교입니다. 9월에는 대부분의 전략들이 손실이었고 10월에는 절반정도의 전략들이 수익이었습니다. 지난 1년의 손실이 컸기에 이를 만회하기 위한 기간은 좀 더 필요하겠지만 포트들의 추세가 전환되려는 움직임을 보이는것은 희망적인 신호로 봐도 될것같습니다. 운용중인 포트의 10월 성과는 전체 자산배분전략중 뒤에서 2등이었습니다. 원래의 영구 포트폴리오보다 개선된 공격형자산 운용 전략을 선택했음에도 손실이 발생한것은 원화로 환산한 결과를 놓고 분석했기 때문인것 같습니다. 1445원까지 갔던 환율이 1420원까지 내려왔고 채권의 하락까지 겹치면서 위와같은 결과가 나온것 같습니다.

리밸런싱 결과

	리밸런싱 전(비율)	리밸런싱 후(비율)	금액변동(비율)
국내주식	25.94%	25.77%	18,642,019\
TLT	23.52%	24.64%	17,826,002\ (+1,100,000\)
GLD	25.04%	24.70%	17,868,186\
달러	25.50%	24.90%	18,015,228\ (-170,000\)
추가금액	930,000\

이번달 증액은 2번에 나눠 진행되었습니다. 월 초에 20만원, 월말에 93만원으로 진행하였고 결과는 위와 같습니다. 국내주식은 현재 전액 매수되어있어 리밸런싱을 위한 매도는 따로 하지않았고, 달러의 일부와 추가금액은 모두 채권을 매수했습니다.

 

달러 / 금 / 채권 / 국내주식

자산군의 비율 변화는 위와 같았습니다. 국내주식의 비중은 조금 증가, 금과 달러의 비중이 크게 증가했고, 채권의 비중이 상당히 크게 감소했습니다. 최소 23%까지 내려갔으며 3퍼센트 더 하락시 중간 리밸런싱을 진행하려고 대기중이었는데 아쉽게도 23% 이하로 내려가지않고 상승했습니다.

 

 

목표 달성률

재테크의 단기목표

 이전 글에서 자산배분의 단기목표는 6억원의 달성이라고 소개를 했었습니다. 이를 위해 제시한 목표는 다음과 같은데요.

• 월 수익률 3%
• 연 수익률 20%
• 월 납입금 100만원

 이번달 수익률을 마이너스로 마감하면서 월 납입금 100만원의 목표만 달성이 되었습니다. 지난기간에 대한 백테스트 결과와 현재 경제상황에 비추어 생각해보면 최근 1년은 백테스트 결과에 한참 못미치는 성과를 보였기에 이번주 있었던 상승이 상승추세의 시작이라면 지난 1년을 훨씬 상회하는 수익을 조금은 기대해봐도 되지 않을까요. 연 수익률은 아직 1년이 되지않아 23년 연말 결산을 기약해야 할것같습니다. 6년의 목표로 시작한만큼 6억원의 달성은 28년 4월 결산이 되겠네요.

 

 

결언

한달이라는 짧은 기간동안 포트폴리오를 운영해본결과 하락장에 대한 방어가 정말 만족스러웠습니다. 1년의 시계열을 두고봤을 때의 방어는 두말할것도 없고요. 다음 금리인상이 얼마가 나올지에 따라 연말의 분위기가 또 달라질듯하지만, 지금의 하락이 다음의 기회가 될거라는 기대를 가지고 있습니다. 11월에는 얼마나 좋은 성과가 나올지 기대가 되는데 시작되는 11-4천국의 첫달이 좋게 마무리되었으면 좋겠습니다.

 

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