배당주 투자만으로 Fire 할 수 있을까?
개요
평소 배당주에 대한 관심은 지대했지만 선뜻 하지못하고 있던 중 우연히 위 영상을 보게되었습니다. 배당주를 적립식으로 모아갈 경우 어떤 주식 또는 ETF가 미래가 유망한가에 대한 영상이었는데요. 막연하게 좋은 배당주라고만 알고있던 주식과 ETF 중 어떤것을 모아가야할까에 대한 인사이트가 되어주었습니다. 글에서는 추천 배당주의 백테스팅 결과를 비교해보고자 합니다.
국내 추천 배당주
국내 추천 배당주는 효성(004800), 삼성카드(029780), LX인터내셔널(001120), KT(030200), GS리테일(007070) 입니다. 백테스트 결과는 국내 개별 주식에 대한 백테스트를 지원하는 사이트가 없어 더리치를 사용한 백테스트로 대체했습니다. 추천 배당주의 기준은 ① 3년연속 배당성장, ② 배당성향 40%, ③ PBR 1미만, 우선주(X), ④ 시가총액 5천억 ↑, ⑤ 2022년 매출 ↑ 입니다.
국내 배당주 백테스트
추천 배당주 중 더리치에서 지원되는 종목은 LX인터내셔널, 삼성카드, KT가 지원되어 3개 종목만 백테스트를 진행했습니다. 주가 상승률을 보면 SPY에 한참 못미치는 것을 볼 수 있습니다. 세 회사 모두 주가가 우상향하지 못하고 작은 박스, 큰 박스 내에서 주가가 움직이고 있고, 배당금 재투자를 할 경우 보유 주식 수는 증가하겠지만, 주가 상승으로 인한 수익을 기대할 수는 없어보입니다. 세부적인 수치로 비교해보겠습니다.
| 종목명 | 최종금액 | 연평균수익률 | 최대낙폭 | Best Year | Worst Year |
| LX인터내셔널 | 12,508.8 | 1.6% | -83.8% | 93.1% | -43.6% |
| 삼성카드 | 8,859.3 | -0.9% | -56.8% | 51.4% | -35.8% |
| KT | 6,118.2 | -3.5% | -70.7% | 49.5% | -46.8% |
| SPY | 28,355 | 7.9% | -52.2% | 29.7% | -39.7% |
LX인터내셔널은 CAGR 1.6%로 미미한 우상향 추세를 보였지만, MDD 83.8%로 미친 낙폭으로 웬만한 강심장이 아닌 이상 투자하기에 적합한 종목은 아닌듯 합니다. 삼성카드와 KT 또한 결과가 좋지 못합니다. 연평균수익률이 -인데다 MDD 또한 50% 이상입니다. 추천종목 5개 중 3개의 백테스트 결과이지만 국내 주식 시장에서 배당주 투자를 하는 것은 전망이 밝지 못한듯합니다.
해외 추천 배당주
해외 추천 배당주는 유나이티드헬스그룹(UNH)와 리얼티인컴(O)입니다. 리얼티인컴은 워낙 유명한 주식이라 진작부터 알고 투자해본적이 있지만 유나이티드헬스그룹은 영상에서 처음 알게되었습니다. 두 종목 모두 배당 성장률이 특징입니다.
해외 배당주 백테스트
유나이티드헬스그룹과 리얼티인컴의 주가 상승률입니다. 국내 배당주와 달리 주가가 꾸준히 우상향하는 모습입니다. 중간중간 낙폭이 있지만 금방 원래 위치를 회복 후 다시금 우상향하는것을 볼 수 있고, 두 종목의 주가가 엎치락 뒤치락하며 앞지르고 있는것을 보아 현재는 아래에 있는 리얼티인컴이 다시금 유나이티드헬스그룹을 추월할 것 같아보입니다.
| 날짜 | 배당금 | 배당률 |
| 2022 | 1.65$ | 1.25% |
| 2021 | 1.45$ | 1.18% |
| 2020 | 1.25$ | 1.42% |
| 2019 | 1.08$ | 1.73% |
| 2018 | 0.9$ | 1.52% |
| 2017 | 0.75$ | 1.32% |
유나이티드헬스그룹의 배당금은 4분기마다 성장하고 있으며, 코로나에도 배당성장이 꺾이지 않고 상승한 것을 볼 수 있습니다.
| 날짜 | 배당금 | 배당률 |
| 2022. 3분기 | 0.2475$ | 4.31% |
| 2022. 2분기 | 0.247$ | 4.27% |
| 2022. 1분기 | 0.2465$ | 4.39% |
| 2021. 4분기 | 0.246$ | 4.23% |
| 2021. 3분기 | 0.236$ | 3.96% |
| 2021. 2분기 | 0.2355$ | 3.92% |
리얼티인컴의 배당금은 분기마다 성장하고 있으며, 코로나에도 배당성장은 유지되었습니다. 다만, 유나이티드헬스그룹에 비해 배당성장률이 낮아 장기적관점에서의 배당주 투자는 리얼티인컴보다 유나이티드헬스그룹이 더 유망해 보입니다.
해외 추천 배당 ETF
해외 추천 배당 ETF는 SCHD와 VOO입니다. 모두 잘 알려진 ETF로 SCHD는 배당성장률이 높은 기업에, VOO는 S&P500에 속하는 빅테크기업에 투자하고 있습니다. VOO는 SPY와 동일한 S&P500 추종 ETF로 운용수수료가 각각 0.03%, 0.09%로 차이가 있습니다. VOO가 SPY에 비해 늦게 상장되어 투자금 유치를 위해 낮은 운용수수료를 유지하는걸로 보입니다.
해외 배당 ETF 백테스트
백테스트 결과 VOO가 SCHD보다 좋은 퍼포먼스를 보이며 비슷한 추세를 유지하다 최근 하락장에 수렴했습니다. VOO가 SCHD에 비해 성장률은 좋지만 낙폭구간에서의 방어율은 부족해 보입니다.
결언
| 종목명 | 최종금액 | 연평균수익률 | 최대낙폭 | 배당성장률 |
| UNH | 117,479$ | 25.76% | -21.77% | 24.9% |
| O | 27,844$ | 9.99% | -38.00% | 5.3% |
| SCHD | 35,128$ | 12.40% | -21.54% | 12.1% |
| VOO | 35,087$ | 12.39% | -23.91% | 8.9% |
성과가 좋지 못한 국내 배당주를 제외한 미국 배당 종목들을 비교해보면 표와 같습니다. 유나이티드헬스그룹이 개별주임에도 불구하고 ETF의 수익률을 훨씬 상회하고, MDD
또한 낮고, 배당성장률또한 월등한 것을 볼 수 있습니다. 유나이티드헬스그룹이 분기배당이기 때문에 다음 배당금까지의 공백이 존재하고, 개별주이기 때문에 분산 측면의 약점이 있다는걸 감안해도 다른 배당주, 배당 ETF에 비해 훨씬 좋은 퍼포먼스를 보여주고있어 배당주 투자로 경제적 자유를 생각한다면 표를 참조하여 유나이티드헬스그룹을 한 번 고민해보는것도 좋을것 같습니다.
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